Brusel 27. decembra 2024 – Opatrenia Európskej únie zamerané na obmedzenie schopnosti Ruska financovať vojnu na Ukrajine už zahŕňajú aj sankcie zamerané na možnosti Moskvy vyvážať skvapalnený zemný plyn, ktoré sú súčasťou širšieho cieľa bloku úplne ukončiť dovoz ruských fosílnych palív do roku 2027. Portál spglobal.com sa v tejto súvislosti venuje zákazu prekládok ruského LNG (resp. reexportu) v európskych prístavoch, ktorý má vstúpiť do platnosti od marca 2025.
Cieľom 14. balíka sankcií EÚ proti Rusku prijatého v júni bolo zakázať dodávky tovaru, technológií a služieb do projektov LNG, ktoré sa v Rusku budujú. Balík tiež od marca 2025 zakazuje prekládku ruského LNG cez prístavy EÚ spolu so zákazom dovozu ruského LNG do konkrétnych terminálov, ktoré nie sú napojené na plynovodnú sieť EÚ. V máji EÚ prijala aj nové nariadenie ako súčasť balíka o dekarbonizácii plynu, ktoré členským štátom umožňuje obmedziť dodávky ruského plynu a LNG na vnútroštátnej úrovni.
Ruský LNG stále predstavuje značnú časť dovozu plynu do EÚ. Napríklad podľa pravidelnej štvrťročnej správy o európskych trhoch so zemným plynom za tretí kvartál 2024 z dielne Európskej komisie boli najväčším dodávateľom LNG do EÚ Spojené štáty americké, ktoré sa na jeho dovoze podieľali 40 %, nasledované Ruskom (20 %) a Katarom (12 %).
Ruský plyn v danom období predstavoval 20 % celkového dovozu plynu do EÚ, čo je nárast o dva percentuálne body v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom a o päť percentuálnych bodov v medziročnom porovnaní. Celkový dovoz ruského plynu, potrubného aj LNG, v Q3 2024 predstavoval 12,7 bcm, čo je medzikvartálne zvýšenie o 2 % (-0,2 bcm) a medziročné o 22 % (+2,3 bcm).
Obmedzenie tranzitu nákladov LNG, ktoré zvyčajne smerujú do Ázie po prekládke z lode na loď v európskych prístavoch by mohlo viesť k tomu, že do plynárenskej siete EÚ by smerovalo viac ruského LNG, uviedol spglobal.comm.
Podľa zdrojov z trhu nie je úplne jasné, aký vplyv by mal zákaz prekládky na európsky dovoz ruského LNG, keďže neexistuje žiadny priamy zákaz dovozu ruského LNG. Ten stále nachádza odbyt aj v niektorých častiach Európy, kde sa v poslednom čase objavoval zriedkavo. Napríklad 17. decembra dorazil náklad ruského LNG do talianskeho plávajúceho terminálu OLT Toscana, čo predstavuje prvú dodávku ruského LNG do krajiny od marca 2023. Hovorca spoločnosti OLT zdôraznil, že „v Európe neexistujú žiadne sankcie zakazujúce dovoz LNG alebo plynu z Ruska“.
Analytici očakávajú, že zákaz prekládky sa viac prejaví na ázijskom trhu. „Zákaz by nemal mať žiadny vplyv na dovoz LNG do Európy,“ uviedol analytik obchodujúci s LNG v Európe. „Obmedzuje dodávky do Ázie,“ poznamenal.
Európa má naďalej veľký záujem o LNG vzhľadom na rastúcu dovoznú infraštruktúru a pravdepodobné zastavenie potrubných dodávok z Ruska cez Ukrajinu od roku 2025. Vďaka roznachu dlhodobejších zmlúv na LNG, ktoré podpisujú európske spoločnosti, a prehlbujúcej sa prítomnosti subjektov s portfóliom LNG sa v Európe dynamizuje obchod s LNG. „Európsky trh sa za posledné tri roky veľmi zmenil, najmä vďaka FSRU,“ povedal jeden z obchodníkov s LNG pre spglobal.com. „V predchádzajúcich rokoch mohol byť náklad nominovaný tak, aby sa dostal do terminálu za tri týždne. Zvyčajne dorazil načas, bez odklonov. Dnes sa to môže zmeniť na poslednú chvíľu,“ vysvetlil.
Podľa údajov spoločnosti S&P Global Commodity Insights EÚ v roku 2024 doviezla takmer 82,7 mil. mt LNG, z čoho takmer polovica pochádzala z USA. Z celkového objemu EÚ v roku 2024 doviezla približne 14,9 mil. mt ruského LNG, čo je viac ako 13,9 mil. mt v roku 2023, vyplýva z údajov.
Spotové ceny dovozu LNG pre dodávky do Európy boli v posledných týždňoch volatilné v dôsledku neistoty na strane ponuky. Platts, súčasť Commodity Insights, ocenil 23. decembra spotovú cenu LNG DES Northwest Europe Marker na február na 13,732 USD/MMBtu, čo je o 4,35 % viac ako v predchádzajúci deň.
Zmena dynamiky
Prekládky LNG v Európe sa sústreďujú prevažne v termináloch v severozápadnej Európe, konkrétne v termináli Zeebrugge LNG prevádzkovanom spoločnosťou Fluxys v Belgicku a vo francúzskom zariadení Montoir-de-Bretagne prevádzkovanom spoločnosťou Elengy.
V novembri Fluxys aj Elengy deklarovalii dodržiavanie sankcií EÚ voči ruskému LNG, pričom Fluxys uviedol, že zodpovedajúcim spôsobom zmenil svoje prevádzkové pravidlá, a Elengy oznámila zavedenie „potrebných opatrení“ na zabezpečenie dodržiavania sankcií od marca 2025.
„Prekládky LNG sú odlišným produktom a sú menej jasné,“ povedal pre Commodity Insights obchodník s LNG, ktorý je oboznámený s prekládkami. „Sú tu celkové kapacitné náklady plus relatívne náklady odvíjajúce sa od využívania. V prípade ruského LNG sa tieto miery využívania vzhľadom na zákaz pravdepodobne znížia,“ dodal.
V septembri spoločnosť Fluxys uviedla, že je „mimoriadne ťažké“ predvídať budúce hospodárske dôsledky rusko-ukrajinskej vojny. Zavedenie sankcií EÚ od marca podľa nej ovplyvní „obmedzený segment“ služieb zahrnutých do dlhodobých zmlúv aktívnych v termináli Zeebrugge.
Zmluvná reakcia zákazníkov, ktorí si rezervovali služby prekládky a spätného splyňovania ruského LNG, je zatiaľ nejasná, keďže je „príliš skoro“ na určenie finančného vplyvu, tvrdí Fluxys s tým, že prevádzka terminálov je regulovaná a regulačný rámec poskytuje „určitý manévrovací priestor v prípade výpadku príjmov“.
Fluxys dodal, že dlhodobý predaj dodatočných miest na vykládku LNG by tiež mohol vytvoriť rezervu v situácii, keď je na trhu záujem o kapacitu LNG hneď, ako je k dispozícii.
Ruský LNG sektor očakáva pokles vývozu do Európy
Ruský priemysel LNG očakáva, že americkí a európski predstavitelia urobia všetko pre to, aby úplne vytlačili ruský LNG z európskeho trhu, uviedlo 11. decembra pre Commodity Insights tlačové oddelenie Ruskej asociácie LNG. Nové kapacity, ktoré sa majú spustiť v USA a Katare v nasledujúcich dvoch rokoch, nahradia ruský LNG v EÚ, očakáva asociácia.
„Zákaz prekládky je len prvým krokom našich nepriateľských konkurentov v tomto smere,“ uviedlo združenie. „Prirodzene, vývoz ruského LNG do Európy sa zníži a pravdepodobne sa zastaví,“ dodalo.
Cieľom 15. balíka sankcií EÚ, ktorý členské štáty schválili 16. decembra, bolo ďalej narušiť fungovanie ruskej tieňovej flotily v celom energetickom sektore, pričom Európska rada uviedla, že cieľom opatrení je zvýšiť náklady na prevádzku takýchto flotíl.
EÚ v rámci 15. balíka pridala na zoznam ruských sankcií aj tanker na prepravu skvapalneného zemného plynu Christophe de Margerie. Ten bol prvým tankerom na prepravu LNG, ktorý v decembri 2017 naložil náklad zo závodu Jamal LNG a pravidelne sa používa na prepravu LNG z tohto zariadenia s kapacitou 17,4 mil. mt/rok, uzavrel spglobal.com.