Brusel 17. apríla 2025 – Spotreba plynu za rok 2024 sa oproti roku 2023 mierne zvýšila. Plyn pomáhal počas zimy kompenzovať výpadky OZE pri výrobe elektriny. Zásobníky, ktoré počas zimy znížili nároky na cezhraničné toky, sa vyprázdnili najviac za posledné tri roky, zhruba na úroveň spred energetickej krízy. Na ich naplnenie na požadovanú 90 % úroveň bude potrebné zvýšiť dodávky LNG o 20 % oproti roku 2024. Vo svojej správe „Key developments in European gas wholesale markets, Gas winter season 2024-2025, 2025 Monitoring Report“ to uviedla Agentúra pre spoluprácu energetických regulátorov (ACER).
Ceny na nasledujúci deň boli v porovnaní s minulou zimou vyššie, ale regionálne rozdiely v cenách boli nižšie. Počas väčšiny zimy rástli a potom prudko klesli. Volatilita bola vysoká, ale v porovnaní s minulou zimou nižšia, píše sa v správe.
Oproti zime 2023/24 čelil európsky trh s plynom napätejším podmienkam s nižšou ponukou a vyšším dopytom. Ceny ovplyvňovala aj geopolitická neistota, a to aj z dôvodu nestability obchodnej, zahraničnej a bezpečnostnej politiky. Zvýšené využívanie zásobníkov plynu počas zimy ovplyvnilo letný dopyt po plyne v Európe, čo ešte viac skomplikovalo už aj tak napätý trh, píše ACER.
Spotové ceny plynu počas uplynulej zimy rástli vo všetkých európskych centrách, pričom žiadny trh nečelil nadmernej ponuke, aká bola vlani zaznamenaná v Španielsku a Francúzsku. V dôsledku toho zostalo denné cenové rozpätie relatívne úzke a nižšie ako minulú zimu. Silné infraštruktúrne prepojenia medzi trhmi a nízke náklady na cezhraničný obchod pomohli udržať malé cenové rozdiely v západoeurópskych plynárenských uzloch, konštatujú regulátori.
Niektoré trhy nastavili ceny s prémiou, aby prilákali toky
Keď v januári a februári dosiahol zimný dopyt vrchol, taliansky a stredoeurópsky trh nastavili ceny s príslušnými prémiami, aby prilákali spotové dodávky LNG (Taliansko) a cezhraničné toky zo západnej Európy (stredná a východná Európa).
Dostupnosť prepojení pomohla integrácii trhových cien
Zlepšenia infraštruktúry (napr. nové terminály LNG) a štrukturálne nižšia spotreba plynu pomohli zabrániť preťaženiu siete, aké sme videli na vrchole energetickej krízy v roku 2022. Túto zimu, napriek zvýšenému dopytu v dôsledku chladnejšieho počasia a zastavenia prepravy ruského plynu cez Ukrajinu, ktoré postihlo najmä strednú a východnú Európu, boli plynárenské siete naďalej schopné zvládnuť dodávky. Čiastočne k tomu prispeli zásoby plynu v zásobníkoch na začiatku zimy, ktoré znížili nároky na cezhraničné toky, uvádza správa.
Rast obchodovania najmä v TTF
Likvidné obchodné uzly umožňujú účastníkom trhu účinne riadiť cenové riziká spojené s dodávkami plynu, vďaka čomu sú kľúčovou zložkou trhu s plynom v EÚ. Obchodná aktivita s plynom v zimnej plynárenskej sezóne 2024/2025 výrazne vzrástla, pričom väčšina nárastu sa týkala produktov určených na dodávku v holandskom TTF, konštatuje ACER.
Základné údaje o zimnej plynárenskej sezóne 2024/2025
Dovoz plynu do EÚ zo všetkých hlavných zdrojov dodávok sa v porovnaní s minulou zimou znížil, okrem dodávok plynovodmi zo severnej Afriky. Najväčšou štrukturálnou zmenou dodávok bolo zastavenie tranzitu ruských tokov cez Ukrajinu na konci roka 2024. Plynovod Turkstream je jedinou zostávajúcou aktívnou trasou ruského plynu do EÚ, pripomenuli regulátori.
Prílev LNG najmä koncom zimy
Na začiatku zimnej sezóny sa dovoz LNG sezónne zvýšil, ale zostal pod úrovňou dovozu zaznamenanou v rovnakom období minulého roka. Tento stav pretrvával aj napriek tomu, že zvýšený dopyt si vyžiadal vyššie čerpanie zo zásobníkov. Koncom zimy, keď na európskych trhoch boli ceny s výraznou prémiou oproti ázijským spotovým trhom LNG a keď v USA začala produkovať nová skvapalňovacia kapacita, dovoz LNG do EÚ sa zvýšil na rekordnú úroveň, uviedla správa.
Kapacita terminálov nebola prekážkou dovozu
Dovozná infraštruktúra LNG v EÚ sa v porovnaní s minulou zimou zvýšila, keďže nové terminály LNG (v Grécku a Nemecku) a rozšírenie kapacity existujúcich terminálov (v Poľsku a Belgicku) spolu pridali približne 0,5 TWh kapacity spätného splyňovania denne. Využitie terminálov LNG v EÚ sa v priemere znížilo, keďže sa v porovnaní s minulou zimou doviezlo menej LNG. Značná dovozná kapacita však dokázala v marci pokryť rekordný mesačný dovoz LNG, čím sa zabezpečila potrebná flexibilita dodávok bez toho, aby došlo k preťaženiu, poznamenal ACER.
Rast spotreby
Spotreba plynu sa v roku 2024 v porovnaní s rokom 2023 zvýšila o 0,5 %. Jej úroveň v 4. štvrťroku 2024 však bola o 8 – 9 % vyššia ako v rovnakom období rokov 2022 – 2023. Na základe sektorového rozdelenia 12 krajín EÚ, ktoré pokrývajú 83 % spotreby plynu v EÚ v roku 2024, došlo v 4. štvrťroku 2024 v porovnaní so Q4 2023 k 17,6-percentnému nárastu spotreby plynu na výrobu elektrickej energie, pričom dopyt v priemyselnom sektore aj v domácnostiach/obchode vzrástol o 6 %, vyčíslili regulátori.
Dopyt po výrobe elektriny z plynu bol premenlivý
V zime 2024-25 sa plynom kompenzoval nízky výkon vetra Jedným z faktorov zvýšenej spotreby plynu v tejto zime bol väčší dopyt po výrobe elektrickej energie z plynu v porovnaní so zimou 2023-2024. Zatiaľ čo výroba elektriny z veterných aj solárnych OZE v posledných rokoch výrazne rástla, historicky slabé veterné podmienky si túto zimu vyžiadali výrazné zvýšenie výkonu iných výrobných technológií.
Spotreba v priemysle vzrástla
Napriek zvýšeniu spotreby plynu na výrobu elektriny v 4. štvrťroku 2024 dopyt v sektore elektriny v roku 2024 v porovnaní s rokom 2023 klesol o 7 %. Dopyt po plyne v priemyselnom sektore vzrástol o 5 %. Dopyt po vykurovaní (domácnosti a obchod) zostal stabilný a stále výrazne nižší ako priemerný dopyt po plyne v rokoch 2017-2021, uviedla správa.
Rovnomerné rozloženie zníženia dopytu
Dopyt po plyne v roku 2024 klesol o 17,6 % v porovnaní s priemerom za roky 2017-2021, čo je o niečo menej ako v roku 2023. Zníženie bolo rovnomerne rozdelené medzi sektory domácností/obchodu, priemyslu a elektriny. Rozdelenie spotreby plynu podľa sektorov poukazuje na rôznorodú dynamiku plynu na rôznych národných trhoch. Medzi kľúčové ovplyvňujúce faktory patrí celkový hospodársky rast, výkyvy počasia, zatiaľ čo štrukturálnejšie faktory súvisia s potrebami domácností na vykurovanie, priemyselnou činnosťou a mixom elektrickej energie.
Úloha plynu a zmena spotreby
Vývoj spotreby plynu v jednotlivých sektoroch závisí od národného trhu s plynom a úlohy, ktorú zohráva plyn v energetickom sektore a širšom hospodárstve. Na Nemecko a Taliansko pripadá ~ 40 % dopytu po plyne v EÚ. V Nemecku sa priemyselný dopyt pomaly zotavuje, ale zostáva o 14 % nižší ako v rokoch 2017 – 2021. Dopyt po vykurovaní naďalej klesá. V porovnaní s rokom 2023 sa dopyt po plyne v Nemecku zvýšil o 6,6 % v sektore priemyslu aj v sektore elektrickej energie, ale v domácnostiach a obchode klesol o 4,2 %. Taliansko má silnejšiu vzájomnú závislosť medzi elektrickou energiou a plynom. V roku 2024 zostala sektorová dekompozícia stabilná. Dopyt po priemyselnej a distribučnej sieti vzrástol o 1 %, zatiaľ čo spotreba plynu na výrobu elektriny medziročne klesla o 1 %, konkretizoval ACER.
Zásobníky
Zásobníky v zime 2024/2025 yrovnávali vyšší dopyt a nižšiu ponuku. Nárast spotreby plynu spôsobený počasím tvoril viac ako polovicu rozdielu oproti zásobám plynu v zásobníkoch z minulých rokov na konci zimy. Dodávky zo všetkých hlavných zdrojov sa v porovnaní s minulou zimou znížili, s výnimkou dodávok z plynovodov zo severnej Afriky.
Úroveň podzemných zásobníkov bola na konci leta 2024 vysoká, čím sa splnili ciele nariadenia EÚ o zásobníkoch. Odbery počas zimy 2024/2025 však prudko vzrástli a dosiahli viacročné maximá v dôsledku skorého a nadpriemerne chladného obdobia, zvýšenej spotreby plynových elektrární pri slabej výrobe z OZE a vysokých cien LNG, ktoré čiastočne obmedzovali dovoz, konštatuje správa.
K 1. aprílu 2025 boli zásoby výrazne nižšie ako v roku 2024, zásobníky boli naplnené naplnené na 34 %. Medzi jednotlivými členskými štátmi sú pozorované výrazné rozdiely. Celkovo sú uskladnené objemy plynu v EÚ na úrovni priemerných hodnôt pred rokom 2022. Sú však výrazne pod úrovňami z rokov 2023 a 2024, pripomenul ACER.
Dosiahnutie cieľa 90 % si vyžiada väčší dovoz LNG
Pokrytie spotreby v lete 2025 aj naplnenie zásobníkov na 90 % bude možné len vtedy, ak budú dodávky plynovodmi fungovať na vysokej úrovni a dovoz LNG sa zvýši približne o 20 % nad úroveň z roku 2024, odhadli regulátori.
Forwardové ceny na začiatku apríla 2025 naznačujú, že tento dovoz LNG bude mať o niečo vyššie náklady ako v predchádzajúcich rokoch, a to v dôsledku napätejšej situácie na svetovom trhu s LNG. Najväčšie vtláčanie bude potrebovať Nemecko, nasledujú Holandsko, Taliansko a Francúzsko.
Nepriaznivé sezónne rozpätie môže odradiť od letného vtláčania
Hoci trh bol veľmi volatilný, letné ceny 2025 v posledných mesiacoch neustále prevyšovali ceny pre zimu 2025/2026. Sezónny spread dosiahol vrchol v januári 2025 na úrovni 6 €/MWh. Hoci sa rozpätie v poslednej časti zimy ustálilo na úrovni 1 až 2 €/MWh, odrádza od vtláčania na leto 2025. V apríli 2025 sa letný ceny dostali do miernej zľavy, aj keď cenový rozdiel je stále nižší ako náklady na skladovanie, upozorňuje správa.
Za príčiny nepriaznivého rozpätia označila obmedzenú ponuku a nízke zásoby v zásobníkoch, ktoré si vyžadujú vyššie vtláčanie. Geopolitická nestabilita a zníženie flexibility dodávok plynu sú ďalšími faktormi, ktoré prispeli k zvýšeniu letných cien. Môžu nimi byť aj ciele plnenia zásobníkov a pravdepodobne aj neefektívne dotácie na podporu vtláčania, tvrdí ACER.
Pre a proti pokračovaniu 90 % skladovacieho cieľa
Pokiaľ ide o diskusiu o predĺžení skladovacieho cieľa pre krajiny EÚ na 90 % k 1. novembru, ACER predstavil argumenty pre a proti.
Proti…
– Súčasné negatívne sezónne rozpätie je spôsobené nadmerným vnímaním rizika, predĺžením cieľov naplnenia zásobníkov a pravdepodobne neúčinnými dotáciami na vtláčanie. Zníženie cieľa plnenia by zmiernilo rozpätie a znížilo ceny v lete 2025.
– Úroveň 90 % zásobníkov je v roku 2025 menej zásadná ako v minulosti, keďže dopyt od roku 2022 klesol o viac ako 20 %.
– Dotácie založené na kapacite by mohli byť účinnejšie ako dotácie na podporu komodít.
– Ak je potrebná aj komoditná podpora, mala by sa lepšie realizovať prostredníctvom tendrov, než plne pokrývať letno-zimné rozpätie. Pri druhom prístupe hrozí, že sa priamo premietne do trhových cien.
Pre…
– Revízia cieľov skladovania by mohla vytvoriť riskantný precedens, ktorý by podkopal dôveru v nariadenia a vytvoril by značné riziká pre spoločnosti, ktoré už prijali finančné záväzky.
– Vyššie letné ceny sú potrebné na prilákanie dostatočného množstva plynu v lete. Hoci môžu spôsobiť určité krátkodobé škody, pomáhajú predchádzať vážnejšej kríze spôsobenej nedostatočným uskladnením, ktoré by spôsobilo ešte vyššie ceny plynu budúcu zimu.
– Hoci by sa mal zachovať konečný cieľ, je možné preskúmať flexibilitu trajektórií plnenia. Mohlo by sa zvážiť zvýšenie percentuálneho podielu odchýlky medzi trajektóriami plnenia alebo predĺženie konečného cieľového obdobia.
Európska komisia navrhla predĺžiť súčasné ciele do roku 2027 a zároveň pripúšťa väčšiu flexibilitu pri plnení cieľov pre medzisklady. Rokovania o tejto téme pokračujú, uzavreli regulátori EÚ vo svojej správe.