Brusel 8. októbra 2026 – Európska plynárenská infraštruktúra zostáva dostatočne flexibilná na pokrytie dopytu. Udržiavanie silných dodávok LNG počas celej zimy zostáva dôležité na podporu európskej plynárenskej bilancie a zachovanie úrovne zásob. Zásobníky, ktoré do nadchádzajúcej zimy vstupujú s historicky najnižšou úrovňou zásob, zostávajú kľúčovým pilierom prípravy Európy na zimné obdobie. Počas zimy 2025/26 pokryli približne 26 % spotreby plynu v EÚ a počas zimy 2024/25 približne 30 %. Dostatočná úroveň zásob počas celej zimy zostáva dôležitá tak pre aktuálnu sezónu, ako aj pre následné obdobie dopĺňania zásob. V prípade chladnej zimy či narušenia dodávok môžu mať väčšie problémy najmä regióny strednej a juhovýchodnej Európy. To sú niektoré z hlavných zistení Winter Supply Outlook 2026/2027, ktorý vo štvrtok zverejnilo združenie Európskych prevádzkovateľov prepravných sietí pre plyn (ENTSOG).
V súlade s článkom 26 ods. 3 písm. g) nariadenia (EÚ) 2024/1789 vykonal ENTSOG posúdenie európskej plynárenskej siete pred nadchádzajúcou zimou (1. októbra 2026 až 31. marca 2027). Analýza skúma možný vývoj dodávok a stavu zásob v podzemných zásobníkoch plynu počas sezóny, ako aj schopnosť plynárenskej infraštruktúry pokryť dopyt za rôznych scenárov dopytu vrátane podmienok referenčnej zimy (Reference Winter) a chladnej zimy (Cold Winter) a počas období vysokého dopytu. Pripravenosť na zimnú sezónu zostáva dôležitou otázkou pre účastníkov energetického trhu a na základe zistení predchádzajúcich analýz by sa jej mala venovať pozornosť čo najskôr. Ako doplnenie zimného posúdenia poskytuje ENTSOG aj prehľad leta 2027, ktorý zahŕňa obdobie od 1. apríla do 30. septembra 2027.
Podzemné zásobníky plynu v EÚ vstupujú po náročnej sezóne vtláčania plynu do zimy 2026/27 s historicky najnižšou úrovňou zásob. K 1. októbru 2026 boli zásobníky v EÚ naplnené na 72 %. Pretrvávajúci konflikt na Blízkom východe naďalej výrazne ovplyvňuje globálne trhy s LNG, najmä v dôsledku zníženia dodávok LNG z tohto regiónu a narušení lodnej prepravy cez Hormuzský prieliv, kľúčovú tranzitnú trasu, cez ktorú prechádza približne 20 % celosvetového obchodu s LNG, uviedol ENTSOG.
Lodná preprava cez Hormuzský prieliv zostáva výrazne obmedzená, čo limituje vývoz LNG z Kataru a Spojených arabských emirátov a sprísňuje globálnu dostupnosť LNG. Dlhodobé narušenie dodávok zintenzívnilo konkurenciu medzi Európou a Áziou o dostupné náklady LNG a prispelo k vyšším a volatilnejším cenám zemného plynu na globálnom trhu.
Pre EÚ je priama expozícia voči katarskému LNG relatívne obmedzená, keďže Katar sa v roku 2025 podieľal na dovoze LNG do EÚ približne 8 %, hoci miera tejto expozície sa medzi členskými štátmi líši. Európa však naďalej výrazne pociťuje vplyv vývoja na globálnom trhu s LNG.
Analýza hodnotí úlohu LNG v Európe pri rôznych scenároch dostupnosti. Okrem scenára LNG Optimal, ktorý vychádza z historických údajov, analýza citlivosti zohľadňuje nižšiu dostupnosť LNG v scenári LNG Tight, ktorý odráža obmedzenú dostupnosť LNG pre Európu.
Po prvýkrát je do modelovaného rozsahu v plnom rozsahu zahrnutá topológia ukrajinskej plynárenskej sústavy, čo poskytuje komplexnejšie zobrazenie regionálneho plynárenského systému. Toto posúdenie navyše zahŕňa dva scenáre narušenia dodávok pôvodne definované v správe Union-Wide Simulation Report, a to narušenie prevádzky najväčšej pobrežnej infraštruktúry zásobujúcej kontinentálnu Európu a prerušenie všetkých potrubných dovozov z Alžírska, pričom v oboch prípadoch sa predpokladá nulová dodávka ruského plynu potrubiami, ozrejmil ENTSOG.
Hlavné zistenia výhľadu dodávok plynu na zimu 2026/27
K 1. októbru 2026 dosiahla priemerná úroveň naplnenia podzemných zásobníkov plynu v EÚ 72 %, čo zodpovedá približne 811 TWh/~74 mld. m³, v porovnaní s 83 % k 1. októbru 2025, čo zodpovedalo približne 940 TWh/~85 mld. m³. Táto počiatočná úroveň zásob je priemernou hodnotou, keďže úroveň naplnenia sa medzi jednotlivými krajinami výrazne líši.
Počas zimy 2025/26 pokrývali zásoby v podzemných zásobníkoch EÚ približne 26 % celkovej spotreby plynu v EÚ a počas zimy 2024/25 približne 30 %. Na začiatku sezóny vtláčania plynu, 1. apríla 2026, boli zásobníky naplnené na 28 % po tom, ako sa počas zimnej sezóny odčerpalo približne 620 TWh/~56 mld. m³. To poukazuje na dôležitú úlohu zásobníkov pri zabezpečovaní dostatočnej dostupnosti plynu a podpore bezpečnosti dodávok počas celej zimnej sezóny. Príliš výrazné vyčerpanie zásob počas zimy môže obmedziť schopnosť opätovne ich naplniť počas nasledujúceho leta, upozornil ENTSOG.
Úroveň zásob v severozápadnom regióne zostáva na začiatku zimy relatívne nízka. Z hľadiska bezpečnosti dodávok sa preto odporúča pokračovať vo vtláčaní plynu do zásobníkov na začiatku zimnej sezóny spolu s priebežným monitorovaním úrovne zásob a celkového stavu systému počas celej zimy. Analýza naznačuje, že vtláčanie plynu do zásobníkov môže pokračovať aj v októbri, čím sa podporí úroveň zásob pred hlavným obdobím odberu.
Udržiavanie vysokých dodávok LNG počas celej zimy zostáva dôležité na podporu rovnováhy európskeho plynárenského systému a zachovanie úrovne zásob. Ak dostupnosť LNG zostane obmedzená, úroveň zásob môže do konca zimy klesnúť výrazne pod 30 %, čím sa zvýši vystavenie systému potenciálnym obdobiam chladného počasia neskôr počas sezóny. Pri obmedzenej ponuke LNG môžu vysoké ceny vyvolať aj reakciu dopytu citlivého na cenu, čo poukazuje na význam zabezpečenia dostatočného dovozu LNG a maximalizácie úrovne zásob pred zimnou sezónou a počas jej počiatočných fáz. V prípade chladnej zimy by sa tieto výzvy ešte znásobili v dôsledku vyššieho dopytu a rýchlejšieho odčerpávania zásob.
Existujúca európska plynárenská infraštruktúra vrátane novozavedených LNG terminálov zvyšuje dovoznú kapacitu a flexibilitu systému, čím umožňuje vyššie prítoky LNG a lepšiu spoluprácu medzi členskými štátmi. Celkovo zostáva systém dostatočne flexibilný, pričom európska kapacita spätného splyňovania LNG predstavuje približne 1600 TWh na jednu zimnú sezónu/~145 mld. m³. Táto kapacita môže čiastočne kompenzovať nižšiu úroveň zásob na začiatku obdobia odberu a podporiť pokrytie zimného dopytu. Za určitých okolností sa však môžu vyskytnúť obmedzenia dodávok a úzke miesta, pričom v prvom rade je potrebné zabezpečiť dostatočné dodávky, upozornil ENTSOG.
Scenár referenčnej zimy (1. október 2026 až 31. marec 2027)
Pri dopyte zodpovedajúcom referenčnej zime a minimalizovaných dodávkach ruského plynu potrubiami európska plynárenská sieť umožňuje pokrytie dopytu. Do 31. marca 2027 však súhrnná úroveň naplnenia podzemných zásobníkov plynu v EÚ klesne na 29 % pri dodávkach v scenári LNG Optimal a až na 13 % pri dodávkach v scenári LNG Tight. Na pokrytie dopytu počas referenčnej zimy pri zachovaní 30 % úrovne naplnenia zásobníkov na konci zimnej sezóny by bolo počas zimy potrebných približne 1060 TWh/~96 mld. m³ LNG.
Dodávky LNG a dodávky z Nórska predstavujú najväčšie zdroje dodávok plynu do Európy a v scenári LNG Optimal predstavujú približne 40 %, resp. 27 % celkových dodávok. Podzemné zásobníky plynu poskytujú počas zimnej sezóny hlavný zdroj sezónnej flexibility.
V prípade prerušenia dovozu ruského plynu potrubiami by bolo na zachovanie 30 % úrovne naplnenia zásobníkov na konci zimnej sezóny potrebných ďalších 96 TWh/~9 mld. m³ LNG.
Regionálne vplyvy sa môžu líšiť, pričom vnútrozemské krajiny strednej a východnej Európy a juhovýchodnej Európy môžu čeliť väčším problémom pri zabezpečovaní dostatočných dodávok LNG. Tieto výsledky poukazujú na význam koordinácie a spolupráce medzi krajinami, konštatoval ENTSOG.
Pri obmedzenej ponuke LNG môžu vysoké ceny plynu viesť aj k reakcii dopytu citlivého na cenu, čo poukazuje na význam zabezpečenia dostatočného dovozu LNG a maximalizácie úrovne zásob pred zimnou sezónou a počas jej počiatočných fáz.
Počas období vysokého dopytu, ktoré zahŕňajú dvojtýždňové obdobie chladného počasia a deň s maximálnym dopytom za podmienok referenčnej zimy, je možné v plnom rozsahu pokryť dopyt pri počiatočnej úrovni naplnenia zásobníkov 50 %, a to aj v prípade úplného prerušenia dodávok ruského plynu potrubiami. V prípade dňa s maximálnym dopytom vedie zníženie počiatočnej úrovne naplnenia zásobníkov na 35 % k obmedzenej lokalizovanej reakcii na strane dopytu alebo k potenciálne nepokrytému dopytu v prípade úplného prerušenia dodávok ruského plynu potrubiami. To poukazuje na význam udržiavania dostatočnej úrovne zásob a kapacity odberu, najmä ku koncu zimy, s cieľom podporiť európsky plynárenský systém počas potenciálnych období vysokého dopytu, uviedol ENTSOG.
Scenár chladnej zimy (1. október 2026 až 31. marec 2027)
V prípade chladnej zimy a minimalizovaných dodávok ruského plynu potrubiami by boli na úplné pokrytie dopytu potrebné dodatočné dodávky LNG. Analýza ukazuje, že európska plynárenská infraštruktúra poskytuje dostatočnú flexibilitu na prijatie a prepravu týchto dodatočných objemov LNG. Na európskej úrovni je pri predpokladaných úrovniach dodávok LNG Optimal a LNG Tight zaznamenaná reakcia na strane dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt vo výške približne 7 % celkového dopytu počas chladnej zimy pri dodávkach LNG Optimal, čo zodpovedá 237 TWh/~22 mld. m³. Pri dodávkach LNG Tight sa potreba reakcie na strane dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt zvyšujú na približne 12 %, čo zodpovedá 437 TWh/~40 mld. m³. V oboch prípadoch klesne súhrnná úroveň naplnenia podzemných zásobníkov plynu v EÚ na 11 %, čo zodpovedá zostávajúcim strategickým zásobám. Dodatočné využitie strategických zásob môže v niektorých krajinách ďalej zmierniť potrebu reakcie dopytu, zatiaľ čo vyššia dostupnosť LNG by pomohla zmierniť identifikované riziká.
Na pokrytie dopytu počas chladnej zimy pri zachovaní 20 % úrovne zásob na konci zimy by Európa potrebovala dodatočné dodávky LNG, pričom počas zimy by bolo potrebných približne 1364 TWh/~124 mld. m³ LNG.
V prípade úplného prerušenia zostávajúcich dodávok ruského plynu potrubiami počas chladnej zimy dosiahne potreba reakcie dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt 9 % pri dodávkach LNG Optimal a 15 % pri dodávkach LNG Tight. Na kompenzáciu tohto prerušenia by boli potrebné dodatočné opatrenia na strane dopytu alebo by bolo potrebné zabezpečiť potenciálne nepokrytý dopyt a/alebo dodatočné dodávky.
Počas období vysokého dopytu, ktoré zahŕňajú dvojtýždňové obdobie chladného počasia a deň s maximálnym dopytom za podmienok chladnej zimy, je možné dopyt v plnom rozsahu pokryť pri počiatočnej úrovni naplnenia zásobníkov 50 %. Pri úplnom prerušení dodávok ruského plynu potrubiami je možné pri tejto počiatočnej úrovni stále v plnom rozsahu pokryť dopyt počas dvojtýždňového obdobia chladného počasia, zatiaľ čo počas dňa s maximálnym dopytom vzniká v juhovýchodnej Európe potreba reakcie na strane dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt vo výške približne 7 %. Pri znížení počiatočnej úrovne naplnenia na 35 % dosahuje počas dňa s maximálnym dopytom potreba reakcie na strane dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt približne 6 % v celej Európe a 12 % v juhovýchodnej Európe v prípade úplného prerušenia dodávok ruského plynu potrubiami. To poukazuje na význam udržiavania dostatočnej úrovne zásob a kapacity odberu, najmä ku koncu zimy, s cieľom podporiť európsky plynárenský systém počas potenciálnych období vysokého dopytu, poznamenal ENTSOG.
Posúdenie závislosti od zimných dodávok – narušenia bezpečnosti dodávok
Posúdenie skúma aj dva scenáre narušenia dodávok, ktoré boli predtým posudzované v rámci celoúnijných simulácií z roku 2024 týkajúcich sa dodávok plynu: narušenie najväčšej pobrežnej infraštruktúry zásobujúcej kontinentálnu EÚ a narušenie všetkých dovozov z Alžírska. V oboch scenároch sa predpokladá nulová dodávka z Ruska.
Pri dopyte zodpovedajúcom referenčnej zime a dodávkach LNG Optimal sú potrebné dodatočné odbery z európskych zásobníkov. Súhrnná úroveň naplnenia podzemných zásobníkov plynu v EÚ klesá na 13 % po narušení dodávok cez Europipe 2 a na 11 % po narušení dodávok z Alžírska v porovnaní s 21 % bez dodatočného narušenia bezpečnosti dodávok. Narušenie dodávok z Alžírska vedie aj k priemernej potrebe reakcie na strane dopytu alebo k potenciálne nepokrytému dopytu vo výške 3 %. Pri vysokých dodávkach LNG zostávajú úrovne zásob na konci zimy vyššie, hoci stále pod cieľovou úrovňou 30 % – po narušení dodávok cez Europipe 2 dosahujú 23 % a po narušení dodávok z Alžírska 19 %.
Pri dopyte počas chladnej zimy a dodávkach LNG Optimal dosahuje potreba reakcie dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt 12 % po prerušení dodávok cez Europipe 2 a 15 % po narušení dodávok z Alžírska. Pri vysokých dodávkach LNG sa potreba reakcie dopytu alebo potenciálne nepokrytý dopyt znižujú približne na 6 % pri narušení dodávok cez Europipe 2 a na 11 % pri narušení dodávok z Alžírska.
Kombinácie období vysokého dopytu, ako sú deň s maximálnym dopytom alebo dvojtýždňové obdobie chladného počasia, s nízkou úrovňou zásob a narušeniami dodávok poukazujú na úzke miesta, ktoré bránia spolupráci v smere zo západu na východ a obmedzujú schopnosť dodávať plyn do strednej, východnej a juhovýchodnej Európy. Tieto výsledky poukazujú na význam koordinácie a spolupráce medzi krajinami, uviedol ENTSOG.
Prehľad leta 2027 – hlavné zistenia
Pri počiatočnej priemernej úrovni naplnenia podzemných zásobníkov plynu v EÚ na úrovni 72 % k 1. októbru 2026 celoročná simulácia ukazuje, že pri minimalizovaných dodávkach ruského plynu potrubiami je európska plynárenská sieť schopná umožniť účastníkom trhu pokryť referenčný dopyt a dosiahnuť súhrnnú úroveň naplnenia zásobníkov 90 % do konca septembra 2027 pri dodávkach LNG Optimal. Pri dodávkach LNG Tight nie sú dostupné dodávky dostatočné na dosiahnutie cieľovej úrovne 90 % a zásoby v EÚ dosiahnu do konca septembra 2027 úroveň 65 %.
Európska plynárenská infraštruktúra poskytuje dostatočnú kapacitu na dovoz, prepravu a uskladnenie objemov potrebných na dosiahnutie 90 % úrovne naplnenia zásobníkov pred nasledujúcou zimou za podmienok dostatočných dodávok.
Úroveň zásob na začiatku sezóny vtláčania plynu však zostáva dôležitým faktorom. Počiatočná úroveň 13 %, ktorá vyplýva zo simulácie zimnej sezóny, obmedzuje úroveň naplnenia zásobníkov na konci obdobia vtláčania v septembri na 80 % pri dodávkach LNG Optimal a na 86 % pri zvýšenej dostupnosti LNG. To poukazuje na význam stavu zásob na konci zimy pre opätovné naplnenie zásobníkov pred nasledujúcou zimou, konštatoval ENTSOG.
V prípade úplného prerušenia dodávok ruského plynu potrubiami a pri počiatočnej priemernej úrovni naplnenia zásobníkov v EÚ 72 % k 1. októbru 2026 je možné pokryť dopyt, pričom priemerná úroveň naplnenia zásobníkov v EÚ dosiahne do konca septembra pri dodávkach LNG Optimal 81 % a pri zvýšenej dostupnosti LNG 88 %. Pri dodávkach LNG Tight je úroveň naplnenia obmedzená na 55 %. Regionálne vplyvy sa môžu líšiť, pričom vnútrozemské krajiny strednej a východnej Európy a juhovýchodnej Európy môžu čeliť väčším problémom pri opätovnom napĺňaní zásobníkov.
Závery
Výhľad dodávok plynu na zimu 2026/27 potvrdzuje, že európska plynárenská infraštruktúra zostáva dostatočne flexibilná na pokrytie dopytu.
Nízka úroveň zásob na začiatku zimy a neistota týkajúca sa dostupnosti LNG si počas celej sezóny vyžadujú pokračujúcu pozornosť.
Odporúča sa pokračovať vo vtláčaní plynu do zásobníkov na začiatku zimy spolu so zabezpečením vysokých dodávok LNG s cieľom zachovať zásoby a flexibilitu systému neskôr počas sezóny. Zásobníky zohrávajú zásadnú úlohu pri zabezpečovaní bezpečnosti dodávok, keďže poskytujú sezónnu flexibilitu potrebnú počas zimnej sezóny. Ukázalo sa, že počas zimy 2025/26 pokrývali zásoby v EÚ približne 26 % celkovej spotreby plynu v EÚ a počas zimy 2024/25 približne 30 %. Nedostatočná úroveň zásob a skorý výrazný odber zo zásobníkov povedú k nízkej úrovni zásob na konci zimnej sezóny. To môže mať negatívny vplyv na flexibilitu plynárenského systému, najmä počas období vysokého dopytu. Z hľadiska bezpečnosti dodávok je dôležité udržať zásoby na primeranej úrovni až do konca zimy. Niektoré európske krajiny si však vyčleňujú časť vlastných zásob plynu ako strategické rezervy a využívajú ich výlučne na účely zmiernenia obmedzovania dopytu. Dostupnosť strategických zásob závisí od príslušného regulačného rámca v jednotlivých krajinách.
Dostupnosť LNG zostáva kľúčovým faktorom zimnej bilancie plynu. Vysoké dodávky LNG počas celej zimy a pokračujúci prístup k dodávkam LNG z globálneho trhu podporujú európsku bilanciu plynu a pomáhajú zachovať zásoby v zásobníkoch. Na pokrytie dopytu počas referenčnej zimy pri zachovaní 30 % úrovne zásob na konci zimy by bolo počas zimy potrebných približne 1060 TWh/~96 mld. m³ LNG. Pri obmedzenej ponuke LNG môžu vysoké ceny vyvolať aj reakciu dopytu citlivého na cenu, čo poukazuje na význam zabezpečenia dostatočného dovozu LNG a maximalizácie úrovne zásob pred zimnou sezónou a počas jej počiatočných fáz.
Podmienky chladnej zimy a potenciálne narušenia dodávok by mohli výrazne zvýšiť tlak na európsky plynárenský systém. Kombinácia vyššieho dopytu a rýchlejšieho odberu zo zásobníkov by zvýšila potrebu dodatočných dodávok LNG a/alebo reakcie dopytu; v opačnom prípade by sa materializovalo riziko nepokrytého dopytu. Na pokrytie dopytu počas chladnej zimy pri zachovaní priemernej úrovne naplnenia zásobníkov v EÚ na konci zimy 20 % by bolo počas zimy potrebných približne 1 364 TWh/~124 mld. m³ LNG. Potenciálne narušenia dodávok by vytvorili dodatočný tlak.
Regionálne obmedzenia by sa mohli objaviť najmä vo vnútrozemských krajinách strednej a východnej Európy a juhovýchodnej Európy, kde môže byť prístup k dostatočným dodávkam LNG obmedzenejší, čo poukazuje na význam účinnej koordinácie a spolupráce medzi krajinami. Úroveň zásob na konci zimy má významný vplyv na opätovné naplnenie zásobníkov počas nasledujúcej sezóny vtláčania. Veľmi nízka úroveň zásob na konci zimy môže obmedziť schopnosť obnoviť zásoby pred nasledujúcou zimou v dôsledku obmedzení vtláčania, a to aj pri zvýšenej dostupnosti LNG, čo poukazuje na význam udržiavania primeranej úrovne zásob počas celej zimnej sezóny, uzavrel ENTSOG.
Dôležité upozornenie
Výhľad dodávok plynu na zimu 2026/27 spoločnosti ENTSOG s prehľadom leta 2027 predstavuje posúdenie pripravenosti plynárenskej infraštruktúry zvládnuť nadchádzajúcu zimnú a letnú sezónu pri rôznych scenároch, nejde však o prognózu očakávanej situácie v oblasti dodávok plynu a skutočná dostupnosť plynu z jednotlivých zdrojov nie je zaručená. Skutočné využitie plynárenskej infraštruktúry vrátane vývoja úrovne zásob v zásobníkoch bude určované rozhodnutiami účastníkov trhu a ovplyvňované vonkajšími faktormi, ako sú politické rozhodnutia.
Výhľady nie sú prognózami budúcnosti. Namiesto toho identifikujú potenciálne riziká primeranosti zdrojov v konkrétnom okamihu pre nadchádzajúcu sezónu, ktoré možno riešiť proaktívnou prípravou alebo zmierňujúcimi opatreniami. Identifikované riziká vychádzajú z posúdenia referenčného scenára a rôznych scenárov citlivosti, ktoré zohľadňujú neistoty, ktoré sa môžu materializovať.