Londýn 27. decembra 2023 – Zvýšený apetít Európy po LNG znamená, že palivo sa dostalo do centra pozornosti energetického mixu kontinentu, keďže sa konsoliduje rýchly prechod od ruských plynovodných dodávok. Jedným z dôsledkov tohto vývoja je pokračujúce budovanie a nasadzovanie potrebnej infraštruktúry, najmä v podobe FSRU, ktoré by malo pokračovať aj v budúcom roku. Tvrdí to portál spglobal.com, ktorý
EÚ, Spojené kráľovstvo a Turecko doviezli od roku 2023 do polovice decembra 170 bcm, čo sa blíži k minuloročným 175 bcm, pričom 47 % tohtoročného príjmu prišlo z USA ukázali údaje S&P Global Commodity Insights.
Rýchle nasadenie infraštruktúry v podobe plávajúcich skladovacích a regasifikačných jednotiek (FSRU) v regióne bolo kľúčovým prvkom pri zmierňovaní energetickej krízy z roku 2022, pričom v minulom roku pomohlo dosiahnuť 60 % nárast objemu dovozu LNG.
„Konkurenčné prostredie na trhu FSRU v roku 2022 znamenalo zmenu z nadmernej ponuky na napätú,“ uviedli analytici S&P Global. „Keďže Európa si v roku 2022 zabezpečila až 12 plavidiel, dostupnosť FSRU je obmedzená,“ dodali.
Napriek tomu sa očakáva, že budovanie plávajúcej infraštruktúry pre dovoz LNG v Európe bude pokračovať do roku 2024, čo povedie k zvyšovaniu dovoznej kapacity Nemecka, ktoré sa začalo koncom roka 2022.
„Kapacita ponúkaná prostredníctvom terminálov v Nemecku a celkový dopyt po plyne v krajine by mali viesť k adekvátnemu využitiu týchto terminálov,“ povedal Marcel Tijhuis, projektový senior manažér German LNG, dcérskej spoločnosti Gasunie, začiatkom decembra. Trh pre využívanie terminálov na dovoz LNG v severozápadnej Európe bol dobrý, ale v budúcnosti bude naďalej závisieť od cenových úrovní, dodal.
Platts, súčasť S&P Global Commodity Insights, 18. decembra ohodnotil ukazovateľ LNG DES v severozápadnej Európe na 10,57 USD/MMBtu a stredomorský marker LNG DES na 10,56 USD/MMBtu.
Riziko nadmernej výstavby
Rovnako ako v mnohých cykloch infraštruktúry existuje určité riziko nadmernej výstavby, keďže plány neustále pribúdajú, pričom niektorí operátori hlásia nedostatočný dopyt po dodatočnej dlhodobejšej kapacite.
Poľský Gaz-System minulý mesiac uviedol, že dopyt na trhu nie je dostatočný na to, aby odôvodnil plánovanú druhú FSRU v Gdanskom zálive. Podobne litovský prevádzkovateľ terminálu Klaipedos Nafta v novembri uviedol, že odloží svoj projekt zvyšovania kapacít.
Napriek tomu sa nasadzujú nové FSRU. Začiatkom tohto roka nemecké ministerstvo hospodárstva prezentovalo očakávanie, že kapacita dovozu LNG v krajine v roku 2024 dosiahne 37 bcm/rok a do roku 2028 sa opäť zdvojnásobí.
Nemecko už má tri funkčné FSRU – súkromnú v Lubmine a dve podporované nemeckým štátom v Brunsbutteli a Wilhelmshavene – a plánuje tri ďalšie. Tie zahŕňajú štátom podporované FSRU v Stade a druhé vo Wilhelmshavene spolu so šiestym plavidlom v Mukrane, kde bude pôsobiť aj FSRU v súčasnosti prevádzkovaná v Lubmine.
Napriek všeobecnej preferencii plávajúcej infraštruktúry pre dovoz LNG pred pozemnými terminálmi v Európe budú FSRU v Brunsbütteli a Stade od roku 2026 do roku 2027 nahradené stálymi terminálmi, čo ovplyvní náklady. „Predpokladá sa, že medzi rokmi 2022 a 2028 sa náklady na inžinierske, obstarávacie a stavebné náklady na pevnine zvýšia o 14 %. Počas prognózovaného obdobia budú hlavnými nákladmi náklady na prácu a vybavenie,“ uviedli analytici S&P Global.
Grécke ministerstvo energetiky začiatkom mesiaca vyhlásilo, že plány na transformáciu krajiny na „dovoznú bránu“ a strategický uzol LNG budú závisieť od robustnej dovoznej infraštruktúry. Grécko by malo sprevádzkovať svoj prvý plávajúci terminál na dovoz LNG, Alexandroupolis FSRU (5,5 bcm/rok), začiatkom roka 2024.
V súčasnosti sa plánujú aj ďalšie dve FSRU, pričom druhý projekt spoločnosti Gastrade (6 bcm/rok), Thrace FSRU, sa má spustiť na konci roka 2024. Rovnako v budúcom roku by mal vstúpiť do prevádzky projekt spoločnosti Motor Oil Dioryga Gas FSRU (2-3 bcm/rok) v Aténach.
Taliansko sa tiež snaží o posilnenie svojej dovoznej kapacity LNG v roku 2024 po úspešnom májovom spustení FSRU v toskánskom Piombine. Druhý plávajúci terminál v krajine, ktorý bude v Ravenne, smeruje k spusteniu prevádzky začiatkom roka 2025.
Výhľad
Rozšírenie FSRU v Európe prichádza v čase, keď je globálny trh s LNG v posledných mesiacoch pod tlakom v dôsledku silných zásob a slabého dopytu. „Nezdá sa, že existuje cenové dno. Stále vidíme veľkú medzeru medzi kupujúcimi a predávajúcimi,“ povedal pre spglobal.com jeden obchodník s LNG. Zatiaľ čo vo februári, marci a apríli boli príležitosti, severozápadná Európa a Stredomorie sú teraz „dobre pokryté a zásobníky väčšiny hráčov sú plné“, dodal.
Dokonca aj v prípade výrazného ochladenia by európske zásobníky mohli koncom zimy zostať plné nad 50 % kapacity, uviedol obchodník. Podobné fundamenty boli zaznamenané na ázijských a amerických trhoch, aj keď nižšie teploty v Číne viedli k dopytu po vykurovaní, konštatoval spglobal.com.
Dopyt po plyne v roku 2024
Portál spglobal.com sa vyjadril aj k očakávaniam týkajúcim sa európskeho dopytu po plyne a elektrine v budúcom roku, ktorý by mal podľa neho zostať stále relatívne slabý. V kombinácii so silným rastom výroby elektriny z obnoviteľných zdrojov by mal nižší dopyt v roku 2024 vykompenzovať stratené potrubné dodávky cez ruské plynovody, čo by mohlo ďalej zmierniť energetickú krízu, ktorá starý kontinent zasiahla v roku 2022.
Podľa predpovedí S&P Global Commodity Insights dopyt po plyne v roku 2024 vzrastie len mierne, podobne ako dopyt po elektrine.
V prípade, že nepríde k fáze neobvykle chladného počasia, zásoby plynu v EÚ zostanú silné aj počas súčasnej zimy, čo by v lete 2024 malo znížiť dopyt po vtláčaní do zásobníkov.
Dopyt po elektrine by sa mal vrátiť na predkrízovú úroveň až v roku 2026, pričom rastúca veterná a solárna kapacita a zvýšená vodná a jadrová produkcia znížia „tepelnú medzeru“. Analytici S&P predpovedajú najväčšie poklesy v roku 2024 pri výrobe elektriny z plynu, zatiaľ čo výroba z uhlia a lignitu na 10 kľúčových európskych trhoch bude stagnovať po tom, čo v roku 2023 klesla na rekordne minimum.
Cenové trendy pre plyn, uhlie a uhlíkové kvóty budú kľúčové pre akúkoľvek palivovú zmenu v rámci zmenšujúcej sa tepelnej medzery, pričom všetky tri zaznamenali prudký pokles v decembri, čo viedlo k tomu, že ceny elektriny na rok dopredu klesli na najnižšiu úroveň od leta 2021.
Platts, súčasť S&P Global Commodity Insights, ohodnotila 19. decembra holandskú – a európsku referenčnú – cenu plynu TTF na rok 2024 na 34,34 eur/MWh, zatiaľ čo emisné kvóty EÚ na december 2024 boli hodnotené na 71,73 EUR/mt CO2e.