Londýn 28. novembra 2022 – V tomto desaťročí prídu na trh veľké objemy nových dodávok LNG, ale žiadna z obrovských exportných kapacít, ktoré sa v súčasnosti stavajú, nebude k dispozícii, aby zmiernila napätie na európskom trhu s plynom v rokoch 2023-24. Ani USA a Katar, svetoví lídri exportu LNG, ktorí budú mať po roku 2025 množstvo nových kapacít, nebudú schopní pomôcť Európe s novou vlnou dodávok počas nasledujúcich dvoch zím. Téme sa venoval portál oilprice.com.
Deštrukcia dopytu spôsobená vysokými cenami by mohla krátkodobo znížiť spotrebu LNG v Európe aj v Ázii. Ale aj pri scenári slabšieho dopytu bude Európa potrebovať veľa LNG, aby nahradila všetok ruský plyn a vybudovala si pred zimou 2023/2024 adekvátne zásoby.
Problém je v tom, že do roku 2025 sa nečrtá zásadné zvýšenie dodávok skvapalneného zemného plynu z USA ani z Kataru. Podľa oilprice.com to znamená ešte minimálne dva roky veľmi napätého globálneho trhu s LNG, počas ktorých sa Európa bude snažiť dovážať čoraz komodity z neruských zdrojov, ako aj pretrvávajúce vysoké ceny počas tohto obdobia.
Európa medzitým robí značný pokrok pri inštalácii plávajúcich skladovacích jednotiek na opätovné splyňovanie (FSRU), aby mohla dovážať väčšie množstvá LNG a dodávatelia využívajú na vývoz paliva viac plávajúcich platforiem LNG (FLNG). Plávajúce zariadenia však majú nižšiu kapacitu ako obrovské pobrežné terminály, ktoré v súčasnosti budujú najväčší exportéri LNG.
V Spojených štátoch sú v súčasnosti vo výstavbe tri projekty – Golden Pass LNG, Plaquemines LNG a Corpus Christi fáza III, pripomína oilprice.com.
Po dokončení rozšíria exportnú LNG kapacitu USA o 5,7 miliardy kubických stôp denne (Bcf/d) do roku 2025, vyčíslil americký Úrad pre energetické informácie (EIA). Špičková exportná kapacita u súčasného najväčšieho svetového exportéra, ktorý posiela približne 70 % svojho LNG do Európy, by tak do roku 2025 dosiahla takmer 20 Bcf/d, v porovnaní so súčasnými približne 14 Bcf/d. USA v súčasnosti exportujú okolo 11 Bcf/d, pričom Freeport LNG je od júnového výbuchu a požiaru mimo prevádzky.
Plaquemines LNG spoločnosti Venture Global v hodnote 13,2 miliárd USD dosiahol konečné investičné rozhodnutie v máji a bol prvým projektom v Spojených štátoch, ktorému sa to podarilo, od projektu Calcasieu Pass spoločnosti Venture Global v auguste 2019. Venture Global už má uzavreté 20-ročné zmluvy na 80 % kapacity projektu, ktorá predstavuje 20,0 miliónov ton ročne.
QatarEnergy a ExxonMobil, vývojári zariadenia Golden Pass LNG v Sabine Pass v Texase, minulý mesiac uviedli, že nové exportné zariadenie je na dobrej ceste k spusteniu do prevádzky v roku 2024. Spoločnosti oznámili, že sa dohodli na vzájomne nezávislom predaji LNG z ich spoločného podniku. ExxonMobil bude mať výhradné práva na predaj 30 % objemov LNG Golden Pass, zatiaľ čo QatarEnergy Trading bude predávať zvyšných 70 %.
Cheniere Energy, najväčší exportér LNG v USA, v júni predložil FID pre projekt Corpus Christi Fáza 3, od ktorého sa očakáva, že „do konca roku 2025 poskytne svetovému trhu LNG veľmi potrebné objemy,“ povedal prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Cheniere Jack Fusco.
Pozitívny FID by mohli v nadchádzajúcich mesiacoch získať aj ďalšie projekty, berúc do úvahy vysoké vývozné ceny a očakávania pokračujúceho dopytu po LNG v Európe, ktorá sa chystá opustiť ruský plyn do roku 2027, konštatuje oilprice.com.
Preteky o dodávky LNG by mohli viesť k druhej vlne amerických projektov LNG, ale vývoj nových dodávok bude nejaký čas trvať, povedala začiatkom tohto roka Kateryna Filippenková, hlavná analytička globálnych dodávok plynu spoločnosti Wood Mackenzie.
Veľká časť nových dodávok, a to aj z projektov, ktoré v predchádzajúcich rokoch prijali FID, však pravdepodobne príde na trh až po roku 2026. Približne do roku 2026 bude Európa pri uspokojovaní svojho dopytu musieť súťažiť s Áziou o nízke objemy LNG, tak ako je to práve teraz, poznamenala Filippenková. „Konkurencia medzi Európou a Áziou o limitovaný LNG bude intenzívna, kým nepríde nová vlna dodávok po roku 2026. Ceny budú dovtedy nevyhnutne zvýšené,“ dodala.
Očakáva sa, že najväčší svetový projekt expanzie LNG v Katare začne výrobu až v štvrtom štvrťroku 2025. Globálne dlhodobé kontrakty na LNG do roku 2026 vypredané, tvrdí hlavný importér Japonsko.
Londýnska konzultačná spoločnosť Timera Energy v minulotýždňovej analýze uviedla, že globálna reakcia na strane dodávky je v krátkodobom horizonte slabá, ale rekordné ceny spúšťajú investície do nových dodávateľských projektov. „Výzvou je, že priemerná doba realizácie projektu je okolo 5 rokov,“ tvrdia analytici.
Nová ponuka v budúcom roku a v roku 2024 bude aj podľa Timery veľmi obmedzená, čo odráža prestávku v prijímaní FID na konci minulého desaťročia, v prostredí nižších cien, ako aj všeobecným ťažkostiam pre kapitálové investície do projektov fosílnych palív.
„Obmedzená nová kapacita skvapalňovania do roku 2025 v kombinácii so skokovým rastom európskeho dopytu podporí pokračovanie súčasného režimu vyšších a volatilnejších cien počas nasledujúcich 2 až 3 rokov,“ uviedla Timera Energy.
Americké a katarské projekty prinesú v rokoch 2025-2026 podstatné zvýšenie novej ponuky. Dynamika trhu s LNG od roku 2025 však bude silne závisieť od toho, ako sa medzitým bude vyvíjať globálny dopyt po LNG, uzavrela podľa oilprice.com poradenská spoločnosť.