Brusel 14. apríla 2026 – K 1. aprílu 2026 dosiahli zásoby zemného plynu v EÚ úroveň 28 % (314 TWh/~ 29 mld. m³), čo je menej ako v predchádzajúcich troch rokoch a zodpovedá úrovni spred energetickej krízy. Na doplnenie zásob plynu v rámci príprav na nadchádzajúcu zimu bude Európa potrebovať vyšší dovoz LNG, než bol zaznamenaný v minulosti, zhruba 86 mld. m³, spolu s intenzívnejším využívaním plynárenskej infraštruktúry. Eskalácia konfliktu v Perzskom zálive obmedzuje globálnu dostupnosť LNG a obmedzuje schopnosť doplniť zásoby. To sú niektoré zo záverov „Výhľadu letných dodávok na rok 2026“, ktorý publikovalo Združenie európskych prevádzkovateľov prepravných sietí pre zemný plyn (ENTSOG) spolu so Správou o letných dodávkach za rok 2025 a Prehľadom na zimu 2026/27.
V súlade s článkom 26 ods. 3 písm. g) nariadenia (EÚ) 2024/1789 ENTSOG posúdil európsku plynárenskú sieť pre nadchádzajúce leto (1. apríla 2026 až 30. septembra 2026). Dosiahnutie primeranej úrovne naplnenia európskych skladovacích zariadení na plyn na konci letnej sezóny je nevyhnutné na zabezpečenie bezpečnosti dodávok v zime.
Analýza preto skúma možný vývoj dodávok plynu, ako aj schopnosť plynárenskej infraštruktúry uspokojiť dopyt, vývoz a potreby vtláčania do zásobníkov počas leta 2026. Okrem toho, na základe záujmu prejaveného inštitúciami a zainteresovanými stranami, ENTSOG vypracoval prehľadovú analýzu pre zimnú sezónu 2026/27. Analýza skúma možný vývoj dodávok a zásob v podzemných zásobníkoch plynu počas nasledujúcej zimnej sezóny, ako aj schopnosť plynárenskej infraštruktúry uspokojiť dopyt v rôznych scenároch.
Konflikt v Perzskom zálive
Príprava na zimu je trvalo jednou z najdôležitejších tém, o ktorých diskutujú zainteresované strany v energetike, a na základe zistení predchádzajúcich analýz je potrebné ju zohľadniť čo najskôr. Eskalujúci konflikt v Perzskom zálive spôsobuje výrazný šok na globálnych trhoch so skvapalneným zemným plynom (LNG), a to predovšetkým v dôsledku prerušenia dodávok z Kataru a zvýšeného rizika v Hormuzskom prielive, ktorý je kľúčovou tranzitnou trasou pre približne 20 % globálnych tokov LNG
K dátumu uverejnenia správy útoky na kľúčovú infraštruktúru údajne zničili približne 17 % katarskej kapacity na vývoz LNG, čo obmedzilo celosvetovú ponuku a vyvolalo prudký nárast cien. Pre EÚ je priamy vplyv na dodávky relatívne obmedzený – katarský LNG predstavoval v roku 2025 približne 8 % dovozu, hoci niektoré členské štáty sú na túto situáciu citlivejšie ako ostatné –, trh však naďalej výrazne podlieha globálnej cenovej dynamike a konkurencii o dodávky, najmä zo strany Ázie. V dôsledku toho znížená dostupnosť LNG vedie k vyšším cenám TTF, zvyšuje volatilitu a potenciálne komplikuje doplňovanie zásob pred zimou, najmä vzhľadom na nízke úrovne zásob, ktoré k 1. aprílu 2026 dosahovali v rámci EÚ 28 % (podobne ako pred krízou), uviedol ENTSOG.
Scenáre
Analýza hodnotí úlohu LNG v Európe v rôznych scenároch dostupnosti. Okrem scenára „Optimal LNG“, založeného na historických údajoch, analýza citlivosti zohľadňuje nižšiu dostupnosť v scenári „LNG Tight“, ktorý odráža obmedzenú príťažlivosť Európy pre dodávky LNG. V súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/1938 o postupnom ukončení dovozu ruského zemného plynu najneskôr do novembra 2027 sa v letnom výhľade dodávok na rok 2026 s prehľadom na zimu 2026/27 predpokladá, že maximálny dodávkový potenciál ruského plynu dodávaného potrubím odráža pokračovanie existujúcich dlhodobých zmlúv a je stanovený na 131 TWh ročne/~12 mld. m³ (na základe odhadov členov ENTSOG), pričom dodávky sú obmedzené na trasu TurkStream.
Okrem toho ENTSOG posúdil závislosť EÚ od ruských dodávok počas sezóny v lete 2026 a zimy 2026/27.
Letný výhľad dodávok 2026 s prehľadom zimy 2026/27 – hlavné zistenia:
K 1. aprílu 2026 dosiahli úrovne zásob plynu v EÚ 28 % (314 TWh/~29 mld. m³), čo je menej ako v predchádzajúcich troch rokoch a na rovnakej úrovni ako priemery pred energetickou krízou. Tieto úrovne predstavujú priemer v rámci EÚ, pričom národné úrovne zásob sa pohybujú od 5 % po viac ako 88 %. Zásoby zemného plynu v EÚ zohrali minulú zimu kľúčovú úlohu pri zabezpečovaní energetickej bezpečnosti, pričom boli vo veľkej miere využívané. EÚ začala predchádzajúcu sezónu čerpania so zásobami na úrovni 83 % k 1. októbru 2025 a chladnejšie počasie počas zimnej sezóny 2025/26 v porovnaní s miernymi podmienkami pozorovanými v ostatných rokoch prispelo k rozsiahlemu využívaniu skladovacích zariadení.
„Na doplnenie zásob plynu v rámci príprav na nadchádzajúcu zimu bude Európa potrebovať vyšší dovoz LNG, než bol zaznamenaný v minulosti, a zároveň bude musieť zvýšiť využitie plynárenskej infraštruktúry,“ upozornil ENTSOG. Na dosiahnutie 90 % úrovne zásob pri súčasnom uspokojení dopytu po plyne v EÚ a vývozu bude potrebných približne 943 TWh/~86 mld. m³ LNG v období od 1. apríla do 30. septembra 2026, vyčíslil ENTSOG. V prípade prerušenia dovozu cez plynovody z Ruska by bolo počas letnej sezóny potrebných ďalších 66 TWh/~6 mld. m³ LNG, pričom vnútrozemské krajiny v regiónoch strednej a juhovýchodnej Európy budú ohrozené viac ako ostatné.
Prebiehajúci konflikt v Perzskom zálive obmedzuje dostupnosť LNG, keďže poškodil časť exportnej kapacity LNG Kataru a narušil plavbu v Hormuzskom prielive, čo prispieva k vyšším cenám plynu v Európe a užším cenovým rozpätiam, ktoré obmedzujú ekonomickú motiváciu na vtláčanie do zásobníkov. „V dôsledku toho by nižšia dostupnosť LNG v Európe priamo obmedzila úrovne doplňovania zásobníkov,“ poznamenal ENTSOG.
Existujúca európska plynárenská infraštruktúra, vrátane novo spustených LNG terminálov, zvyšuje dovoznú kapacitu a flexibilitu systému, čo umožňuje vyšší prílev LNG a lepšiu spoluprácu medzi členskými štátmi. Celkovo zostáva systém dostatočne flexibilný, pričom európska kapacita regasifikácie LNG je približne 1600 TWh na zimnú sezónu (~145 mld. m³), čo môže čiastočne kompenzovať nižšie úrovne zásob na začiatku odberovej sezóny a podporiť uspokojenie zimného dopytu. Za určitých okolností však môžu nastať určité obmedzenia dodávok a preťaženia, a preto je potrebné v prvom rade zabezpečiť dostatočné dodávky, zdôraznil ENTSOG.
Letný výhľad na rok 2026 – rôzne scenáre (1. apríl až 30. september 2026)
„V referenčnom scenári dopytu (na základe odhadov dopytu poskytnutých prevádzkovateľmi prepravných sústav pre letnú sezónu 2026) európska plynárenská sieť môže účastníkom trhu umožniť dosiahnuť do konca letnej sezóny 90 % úroveň zásob vo všetkých podzemných zásobníkoch plynu 2026, ale dovoz LNG je potrebné maximalizovať každý deň v tomto období, s LNG terminálmi v strednej a juhovýchodnej Európe počas obdobia vtláčania fungujúcimi na vysokú kapacitu,“ uviedol ENTOG. Obdobie vtláčania, ktoré sa začalo v apríli a potrvá až do novembra, môže poskytnúť väčšiu flexibilitu pri napĺňaní zásobníkov v rámci prípravy na nasledujúcu zimnú sezónu.
Vzhľadom na vysoké ceny plynu v Európe a užšie cenové rozpätia by však nižšia dostupnosť LNG priamo obmedzila úrovne doplňovania zásobníkov, pričom vtláčanie by prebiehalo hlavne v obdobiach nižších cien, namiesto plynulého dopĺňania počas celého leta, upozornil ENTSOG.
Združenie zrealizovalo aj ďalšie simulácie citlivosti predpokladajúce obmedzenú dostupnosť LNG. V scenári LNG Tight (o 20 % nižšej ako v optimálnom prípade) je dostupnosť LNG pre Európu počas letnej sezóny 2026 obmedzená na 778 TWh/~71 mld. m³ LNG (miera využitia regasifikácie LNG ~48 %). Za týchto podmienok by stav zásob do konca septembra 2026 dosiahol úroveň len približne 76 %. Tieto výsledky poukazujú na kľúčový význam zabezpečenia dostatočných dodávok LNG do Európy a čo najskoršieho začatia vtláčania. „Akákoľvek neplánovaná údržba alebo neočakávané narušenia na globálnom trhu so skvapalneným zemným plynom by mohli vyvolať dodatočný tlak na sezónu doplňovania zásob,“ zdôraznil ENTSOG.
V prípade úplného zastavenia dodávok z ruských plynovodov by na ich nahradenie bolo počas letnej sezóny 2026 potrebných ďalších 66 TWh/~6 mld. m3 LNG. V scenári LNG Optimal môže EÚ uspokojiť dopyt a dosiahnuť priemernú úroveň zásob 86 %, pričom dopady a výsledky sa budú líšiť v jednotlivých regiónoch EÚ, kde vnútrozemské krajiny v regiónoch strednej a juhovýchodnej Európy môžu byť vystavené väčšiemu riziku ako ostatné, konštatoval ENTSOG. Simulácie ukazujú, že na dosiahnutie 90 % cieľa vo všetkých skladovacích zariadeniach by bolo potrebné predĺžiť obdobie vtláčania do novembra 2026 v kombinácii s reakciou na strane dopytu (či už na základe ceny, alebo na základe politiky). V scenári kombinujúcom prerušenie dodávok z ruského plynovodu a scenár „LNG Tight“ by priemerná úroveň zásob dosiahla 70 %.
Kombinácia skúmaných citlivostí podčiarkuje potrebu začať s doplňovaním zásob plynu čo najskôr a dôležitosť zabezpečenia dostatočných dodávok plynu do Európy, zdôraznil ENTSOG. Keďže letné obdobie sa zvyčajne zhoduje s plánovanou údržbou plynárenskej infraštruktúry, harmonogramy údržby by mali byť starostlivo koordinované a zosúladené so susednými krajinami, aby sa predišlo potenciálnym obmedzeniam dodávok. Okrem toho je dôležité zachovať prevádzkovú flexibilitu dovozných kapacít LNG, aby bolo možné prijať presmerované alebo oneskorené dodávky do Európy a podporiť doplňovanie zásob v zásobníkoch.
Prehľad zimy 2026/27 – rôzne scenáre (1. apríl 2026 – 31. marec 2027)
Vychádzajúc z úrovne zásob 28 % k 1. aprílu 2026 vtláčacie a odberové kapacity zásobníkov v kombinácii s flexibilitou dodávok z dovozu v rámci scenára LNG Optimal postačujú na pokrytie referenčného dopytu (na základe odhadov prevádzkovateľov prepravných sústav pre letnú sezónu 2026) a na dosiahnutie úrovne zásob nad 30 % na konci zimnej sezóny v celej EÚ. To dokazuje dostatočnú flexibilitu infraštruktúry pre nadchádzajúce letné obdobie 2026 a zimné obdobie 2026/27, za predpokladu, že budú zabezpečené primerané dodávky plynu, poznamenal ENTSOG. Tento scenár (začínajúci s úrovňou zásob 28 %, s úrovňou zásob 85 % na začiatku obdobia čerpania a 32 % na konci) by si počas zimnej sezóny vyžiadal približne 904 TWh/~82 mld. m³ LNG, čo zodpovedá 56 % využitiu európskej regasifikačnej kapacity.
Európska komisia vyzvala členské štáty EÚ, aby využili ustanovenia o flexibilite obsiahnuté v nariadení o skladovaní zemného plynu a zvážili zníženie svojho cieľa naplnenia zásobníkov na 80 %, s cieľom poskytnúť účastníkom trhu istotu a upokojenie. V súlade s týmto odporúčaním by začatie odberovej sezóny s 80 % úrovňou naplnenia zásobníkov vyžadovalo počas zimy približne 960 TWh/~87 mld. m³ a 60 % využitie regasifikačných kapacít.
Analýza citlivosti na obmedzenú ponuku LNG poukazuje na dôležitosť zabezpečenia dostatočných dodávok LNG do Európy počas letnej aj zimnej sezóny. „V scenári LNG Tight, pri ktorom je úroveň zásob na začiatku odberovej sezóny 76 %, by bola počas zimnej sezóny potrebná reakcia na strane dopytu (či už na základe ceny, alebo na základe politických opatrení), aby sa zabránilo vyčerpaniu zásob do konca zimnej sezóny 2026/27,“ upozornil ENTSOG. Tento scenár počíta s približne 801 TWh/~73 mld. m³ LNG počas celej zimnej sezóny, čo zodpovedá 50 % využitiu európskej kapacity na regasifikáciu LNG. Zvýšenie dovozu LNG budúcu zimu by prinieslo dodatočnú flexibilitu a mohlo by zmierniť vplyv nízkej úrovne naplnenia zásobníkov v novembri.
V prípade úplného prerušenia dodávok z ruských plynovodov sú skladovacie zariadenia dostatočné na pokrytie dopytu a dosiahnutie cieľovej priemernej úrovne zásob 30 % v celej EÚ. V prípade obmedzenej dostupnosti LNG, ako je to v scenári „LNG Tight“, v kombinácii s reakciou na dopyt (či už na základe politických opatrení, alebo na základe cien) sa však úroveň zásob na konci zimnej sezóny pohybuje na úrovni 19 %. „Výsledky simulácie ale ukazujú, že udržanie dostatočnej úrovne zásob na začiatku zimnej sezóny 2026/27 v spojení s reakciou na dopyt (či už na základe politických opatrení, alebo na základe cien) alebo dodatočnými dodávkami LNG by mohlo zmierniť riziká počas zimy a umožniť ukončiť sezónu čerpania s úrovňou zásob nad 30 %,“ uviedol ENTSOG.
Dodatočných 10 mld. m3 ukrajinských skladovacích kapacít ponúknutých pre európsky trh by mohlo prispieť k uspokojeniu dopytu a optimalizácii využitia ostatných európskych skladovacích kapacít. Zásobníky na Ukrajine ponúkané pre trh EÚ zodpovedajú približne 10 % celkového objemu pracovného plynu nachádzajúceho sa v EÚ. Ďalšie scenáre profilov zimného dopytu spolu s prípadmi chladnej zimy a vysokého dopytu, ako je dvojtýždňová vlna chladu alebo špičkový denný dopyt, budú preskúmané v Prehľade dodávok na zimu 2026/27.
Závery
Infraštruktúra a flexibilita: Plynárenská infraštruktúra, vrátane nových projektov uvedených do prevádzky v posledných rokoch, umožňuje efektívnu dovoznú kapacitu a flexibilitu systému na podporu letného vtláčania do zásobníkov a uspokojenie potrieb dodávok v zime. Celkovo zostáva systém dostatočne flexibilný, pričom európska kapacita regasifikácie LNG dosahuje približne 1600 TWh na zimnú sezónu (~145 mld. m³), čo môže čiastočne kompenzovať nižšie zásoby na začiatku odberovej sezóny a pomôcť uspokojiť zimný dopyt.
Globálny trh s LNG: Eskalácia konfliktu v Perzskom zálive, vrátane prerušenia dodávok z Kataru a zvýšeného rizika dlhodobého narušenia plavby v Hormuzskom prielive, obmedzuje globálnu dostupnosť LNG, čo prispieva k vyšším cenám plynu v Európe, užším cenovým rozpätiam a priamo obmedzuje vtláčanie do zásobníkov.
Významné objemy LNG potrebné počas leta: Dosiahnutie 90 % úrovne zásob do konca leta 2026 si vyžiada vyšší dovoz LNG (približne 943 TWh/~86 mld. m³) než bolo doteraz pozorované a zvýšené využitie plynárenskej infraštruktúry, vrátane dodatočných objemov LNG vo výške 66 TWh/~6 mld. m³ na nahradenie plynu z ruských plynovodov, najmä v juhovýchodnej Európe.
Scenár s obmedzenou dostupnosťou LNG (LNG Tight) zdôrazňuje zásadný význam zabezpečenia dostatočných dodávok, aby sa predišlo riziku nedostatočnej úrovne zásob do konca zimnej sezóny 2026/27. Toto riziko možno zmierniť prostredníctvom reakcie na strane dopytu počas zimy (buď na základe ceny, alebo na základe politiky).
Príprava na zimnú sezónu 2026/27: Skladovanie zohráva kľúčovú úlohu pri zabezpečovaní bezpečnosti dodávok, keďže poskytuje sezónnu flexibilitu potrebnú počas zimnej sezóny. Príliš nízka úroveň zásob a predčasné výrazné čerpanie zo skladovacích zariadení povedie k nízkej úrovni zásob na konci zimnej sezóny. To by mohlo mať negatívny vplyv na flexibilitu plynárenského systému a na ceny plynu, najmä v prípade vysokého dopytu. Z hľadiska bezpečnosti dodávok bude dôležité v letnej sezóne vtláčať plyn do zásobníkov a udržiavať zásoby na primeranej úrovni až do konca zimy. Niektoré európske krajiny si však časť svojich vlastných zásob plynu vyhradzujú ako strategické rezervy a využívajú ich výlučne na zmiernenie obmedzenia dopytu. Dostupnosť strategických zásob závisí od konkrétnych predpisov danej krajiny.
Kľúčové sú včasné a koordinované opatrenia: analýzy citlivosti vykonané s cieľom pochopiť potenciálne obmedzenia dodávok a úrovne zásob ukazujú, že vtláčanie by malo začať čo najskôr. Zabezpečenie dodávok LNG, koordinácia harmonogramov údržby a zachovanie prevádzkovej flexibility v oblasti skladovacích a dovozných kapacít sú nevyhnutné na to, aby sa predišlo riziku nedostatočných úrovní zásob a podporila sa flexibilita systému.
Letný výhľad dodávok ENTSOG na rok 2026 s prehľadom na zimu 2026/27 predstavuje posúdenie pripravenosti plynárenskej infraštruktúry na zvládnutie nadchádzajúcej letnej a zimnej sezóny v rôznych scenároch, toto posúdenie však nie je prognózou očakávanej situácie v dodávkach plynu a skutočná dostupnosť plynu z rôznych zdrojov nie je zaručená. Skutočné využitie plynárenskej infraštruktúry, vrátane vývoja úrovne zásob plynu, bude závisieť od rozhodnutí účastníkov trhu a bude ovplyvnené vonkajšími faktormi, ako sú politické rozhodnutia. Výhľady nie sú prognózami budúcnosti. Skôr identifikujú potenciálne riziká dostatočnosti zdrojov v konkrétnom časovom bode pre nadchádzajúcu sezónu, ktoré je možné proaktívne riešiť prostredníctvom prípravných alebo zmierňujúcich opatrení. Identifikované riziká vychádzajú z posúdenia referenčného scenára a rôznych citlivostí, ktoré zohľadňujú neistoty, ktoré by sa mohli prejaviť.